1. DeFiとは？
DeFi（Decentralized Finance）＝分散型金融。銀行や証券会社などの仲介を介さず、スマートコントラクトで貸借・交換・運用を実現する仕組みです。
中心となるのはイーサリアムなどのスマートコントラクト対応チェーン（例：Ethereum、Solana、BNB Chain、Avalanche、Polygon など）。
2. なぜ注目される？（メリット）
- 24/7・誰でも使える：口座審査なし、ネット＋ウォレットで即利用
- 低コスト＆高速：仲介業者がいないため手数料が抑えられやすい
- 透明性：コードとオンチェーン履歴が公開、資金の動きが追える
- 相互運用：トークンやアプリ同士を組み合わせて新しい金融サービスを構築可能
3. 代表的なカテゴリ
3-1. DEX（分散型取引所）
- 例：Uniswap、SushiSwap、Raydium（Solana）
- AMM（自動マーケットメイカー） 方式。板取引ではなく、プールに預けられた2資産の比率から価格を計算。
- 収益源：スワップ手数料の一部が**流動性提供者（LP）**に分配。
3-2. レンディング（貸付・借入）
- 例：Aave、Compound、Benqi（Avalanche）
- 預けた資産に変動金利が付き、別の資産を担保に借入が可能。
3-3. ステーブルコイン & ステーブル運用
- 例：USDC、USDT、DAI
- ペッグ維持が鍵。運用ではステーブル/ステーブルのLPで比較的ボラを抑えられる。
3-4. イールドアグリゲーター（自動運用）
- 例：Yearn、Beefy
- 収益戦略を自動最適化。ただし戦略のリスクと手数料を理解して選択。
3-5. デリバティブ/永続先物
- 例：dYdX、GMX
- レバレッジ利用可。上級者領域で、清算リスクが高い。
4. 仕組みの要（スマートコン tract & LP）
- スマートコントラクト：コードが自動で条件を実行（例：預けたら金利、交換したら差額計算）。
- 流動性プール（LP）：ユーザーが資産を預けて流動性を提供→手数料収入を得る。
- IL（インパーマネントロス）：価格変動で、単純保有より価値が目減りする現象。LP参加前に必ず理解。
5. チェーン別の特徴ざっくり
- Ethereum：最も成熟。手数料はやや高めだがL2（Arbitrum/Optimism/zkSync）で改善
- Solana：高速・低手数料。DEXやNFTが活発
- BNB Chain：手数料安・dApps多い
- Avalanche / Polygon：EVM互換で使いやすい。手数料安
6. 始め方（初心者ステップ）
- 国内取引所で口座開設 → ETH/SOL/MATIC/AVAX等を購入
- ウォレット準備：
- EVM系：MetaMask
- Solana系：Phantom
- ネットワーク追加/送金：取引所 → 自分のウォレットへチェーンに合わせて送金
- 少額で体験：
- DEXでトークンスワップ
- レンディングに少額デポジット
- ステーブル同士のLPで仕組みを理解
- 手数料の原資トークンを常に残す：ETH/SOL/MATIC等をガス代用にキープ
- 記録・管理：取引履歴・原資・損益をスプレッドシートで管理（税金対策にも必須）
7. リスクと対策（超重要）
- スマートコントラクト脆弱性：監査済み/実績の長いプロトコルを選ぶ
- ハッキング/ラグプル：新規・高利回りほど注意。公式SNS・監査報告・TVL（預かり資産）を確認
- 価格変動・清算リスク：借入時は健康係数や担保率を常に監視、過度なレバ回避
- IL（インパーマネントロス）：ペアの相関・ボラティリティを理解、ステーブル/ステーブルから練習
- ブリッジリスク：別チェーン移動はハイリスク。公式/大手のブリッジのみ利用
- フィッシング：URLとコントラクトアドレスを二重確認、ハードウェアウォレットを推奨
8. まず触ってみるなら（安全寄りルート）
- Solana：Phantom + Jupiter（スワップ）で少額交換→Marinade / Jito などのステーキングを体験
- EVM/L2：MetaMask + Arbitrum/Optimism → Uniswapでスワップ → Aaveに少額デポジット
- ステーブル運用入門：USDC/USDTの同士ペアLPでILを抑えつつ仕組み学習
9. よくある質問
Q. いくらから始める？
A. ガス代を含めて5,000〜1万円の“授業料”で少額体験→慣れたら段階的に増やす。
Q. どのチェーンが安全？
A. “絶対安全”はない。実績・時価総額・監査・コミュニティ規模で判断。
Q. 税金は？
A. スワップ/利回り/エアドロ等は課税対象になり得る。履歴管理を徹底し、確定申告期にまとめる。
10. まとめ
- DeFiは仲介なしの金融。DEX/レンディング/ステーブル運用など用途が幅広い
- 利回りの裏にはリスクがある。スマコン、清算、IL、ブリッジ、フィッシングに注意
- 少額体験→学習→分散の順で安全にスキルアップするのがコツ
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